Coloca deuda sénior no preferente con vencimiento en 2030
BBVA ha emitido deuda sénior no preferente en euros con vencimiento a cinco años, como parte de su programa de financiación mayorista para 2025. Esta nueva operación refuerza la estrategia de diversificación financiera del banco en un contexto de alta competencia en los mercados de capitales.
La emisión tiene como precio de salida el midswap más 110 puntos básicos. BBVA ha contado con el apoyo de Danske Bank, NatWest Markets, RBC Capital Markets y UBS como entidades colocadoras.
En línea con su calendario de financiación 2025
La entidad ya ha protagonizado otros movimientos significativos este año. En enero, colocó un bono contingente convertible (AT1 o CoCo) por 1.000 millones de dólares. En febrero, emitió otros 1.000 millones de euros en deuda subordinada Tier 2.
Además, en junio, su filial turca completó una emisión de deuda Tier 2 por 500 millones de dólares, mostrando la actividad constante del grupo en los mercados internacionales.
Objetivo: reforzar capital y diversificar riesgos
Con esta nueva emisión de deuda sénior no preferente, BBVA busca mantener su robustez financiera y ampliar su abanico de instrumentos de financiación. Este tipo de deuda, al no tener preferencia de cobro frente a otras emisiones sénior, puede computar como parte de los requisitos regulatorios de absorción de pérdidas.
La operación también responde a la necesidad de cumplir con los requerimientos de MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities), establecidos por las autoridades europeas.
Contexto competitivo y exigente
En un entorno marcado por tipos de interés elevados, inflación persistente y volatilidad geopolítica, los bancos deben asegurar el acceso a financiación estable. BBVA está aprovechando su buena percepción crediticia para emitir en condiciones competitivas, y consolidarse como uno de los actores más activos del sector financiero europeo.
