Operación estratégica con Erste Group
Banco Santander y Erste Group Bank AG han cerrado la operación anunciada en mayo de 2025 mediante la cual Erste adquiere el 49% de Santander Bank Polska y el 50% del negocio de gestión de activos en Polonia (TFI). La transacción, íntegramente en efectivo, asciende a aproximadamente 7.000 millones de euros, una vez obtenidas todas las autorizaciones regulatorias.
La operación valora Santander Bank Polska en 2,2 veces su valor contable tangible por acción del primer trimestre de 2025 y supone una prima del 7,5% sobre el precio de cierre del 2 de mayo de 2025, excluido el dividendo abonado ese mismo mes.
Impacto financiero para Santander
La venta genera para Santander una plusvalía neta aproximada de 1.900 millones de euros y eleva su ratio de capital CET1 en alrededor de 95 puntos básicos, equivalente a unos 6.000 millones de euros. Los impactos en resultados y capital se registrarán en el primer trimestre de 2026.
El grupo mantiene como objetivo una ratio CET1 en el rango del 12% al 13%, priorizando el crecimiento orgánico rentable y la creación sostenida de valor para el accionista. Santander prevé destinar aproximadamente el 50% de los fondos obtenidos a acelerar sus programas extraordinarios de recompra de acciones, sujeto a aprobación regulatoria.
Presencia futura en Polonia
Tras la operación y la colocación acelerada del 3,5% del capital realizada en diciembre, Santander mantiene una participación del 9,7% en Santander Bank Polska. Erste se convierte en el principal accionista y prevé cambiar la denominación de la entidad a Erste Bank Polska en el segundo trimestre de 2026.
En paralelo, Santander ha pasado a ser el único propietario de Santander Consumer Bank en Polonia tras adquirir el 60% restante que no poseía. El grupo mantendrá así una presencia a largo plazo en el país a través del negocio de financiación al consumo.
Alianza en banca corporativa e inversión
Santander y Erste han establecido además una nueva alianza estratégica en Corporate & Investment Banking basada en un modelo de derivación de clientes y productos. Santander ofrecerá a los clientes de Erste acceso a sus plataformas globales y a su red internacional en Reino Unido, Europa y América.
Por su parte, Erste aportará su experiencia y cobertura en Europa Central y del Este, con el objetivo de facilitar operaciones transfronterizas y ampliar la oferta de productos para clientes corporativos e institucionales.
Cooperación en pagos y tecnología
La colaboración también contempla una posible cooperación en el ámbito de pagos a través de PagoNxt, el negocio global de plataformas de pago de Santander, con un enfoque inicial en infraestructuras de pagos nativas en la nube en Polonia.
